Risk and Return

“Those who push the brake all the time will probably finish the race safely, but they definitely won’t win the race”  # Anderson on Risk and Return

Sebelum mulai membalap, kru tim Ferrari memeriksa semua kelengkapan mobil balap F1 yang akan dipakai oleh Michael Schumacher. Pedal gas, tombol persneling, rem dan berbagai panel rumit lainnya. Aspek keselamatan adalah prioritas, meskipun kecepatan adalah yang paling utama. Ketika sudah dijalur pacu, Schumacher pun menganut prinsip yang sama. Keselamatan adalah prioritas, yang diimplementasikan dengan mengerem pada tikungan-tikungan berbahaya. Namun, untuk menjadi pemenang, kecepatanlah yang paling utama. Kebanyakan menginjak rem mungkin akan mengantarkan Schumacher mencapai finish dengan selamat. Namun hampir pasti itu tak akan membuatnya menjadi juara.

Dalam bisnis perbankan, terutama dibagian kredit, masalah risk and return ini dianalogikan dengan menginjak gas dan rem dalam balap mobil.  Unit bisnis yang mencari calon nasabah, memproses dan mencairkan kredit ibarat kaki yang menginjak gas.  Unit risiko yang memberikan rambu-rambu, early warning sign dan potensi masalah dari pemberian kredit ibarat kaki yang menginjak rem.

Semakin dalam menginjak gas dan semakin jarang menginjak rem, kemungkinan menjadi pemenang akan semakin besar, meskipun risiko kecelakaan fatal menjadi lebih tinggi. Dalam pemberian kredit, makin banyak kredit dikucurkan, dan makin longgar rambu-rambu yang ditetapkan (kadang disebut ‘lebih fleksibel’ terhadap aturan) maka return berupa pendapatan bunga akan semakin tinggi. Risikonya adalah, prediksi unit bisnis meleset sehingga terjadilah ‘kecelakaan’ berupa kredit macet. Sebaliknya, kebanyakan menginjak rem akan membuat akselerasi mobil jadi rendah, dan kecil kemungkinan untuk memenangkan balapan. Sisi positifnya, kemungkinan terjadi kecelakaan relatif kecil.

Pembalap profesional berpengalaman seperti Schumacher tahu persis kapan harus menginjak gas sampai pol dan kapan harus mengerem, sehingga kerap menjadi juara dunia balap F1 dan sangat jarang mengalami kecelakaan. Seorang bankir, atau profesi lain yang selalu harus memilih keseimbangan antara risk and return, juga harus dapat menentukan porsi yang tepat antara ngegas dan ngerem supaya bisa menjadi pemenang dan terhindar dari kecelakaan fatal.